BofA prevê 2026 de retomada no Brasil com otimismo em bolsa e fusões e aquisições

Presidente executivo do Bank of America para América Latina vê ambiente macroeconômico favorável e aposta em maior dinamismo do mercado de M&A brasileiro

O Bank of America expressa otimismo quanto ao desempenho econômico do Brasil em 2026, projetando um ano marcado por maior dinamismo tanto no mercado de fusões e aquisições quanto nos segmentos de renda variável. A avaliação foi feita pelo presidente executivo da instituição financeira para a América Latina, em entrevista exclusiva à Bloomberg Línea Brasil, durante agenda na região.

De acordo com o executivo, o cenário macroeconômico do Brasil apresenta condições mais favoráveis para impulsionar transações corporativas e atividades de investimento em bolsa, após um período de maior cautela que marcou o ano anterior. A perspectiva positiva reflete a visão de uma das maiores instituições financeiras do mundo, que possui operações consolidadas no país há décadas e acompanha atentamente os indicadores econômicos brasileiros.

Retomada esperada no mercado de M&A

O otimismo do Bank of America com relação ao mercado de fusões e aquisições brasileiro é significativo, uma vez que a instituição é um dos principais intermediários de operações dessa natureza no país. Segundo o presidente para LatAm, as perspectivas melhoram devido a uma combinação de fatores, incluindo maior estabilidade macroeconômica, redução das incertezas regulatórias e recuperação da confiança dos investidores.

O mercado de M&A no Brasil enfrentou desafios nos últimos anos, com volume de transações oscilando conforme variavam as condições econômicas globais e domésticas. No entanto, para 2026, a expectativa é de retomada mais consistente, com possibilidade de crescimento em setores estratégicos como infraestrutura, tecnologia, energia renovável e serviços financeiros.

A instituição identifica oportunidades para consolidação de empresas em segmentos específicos, processos de desinvestimento por parte de grandes grupos internacionais e crescimento orgânico de empresas brasileiras que buscam expandir operações. Além disso, o executivo menciona que processos de transformação digital e adequação às novas regulamentações podem gerar demanda por serviços de consultoria em M&A.

Mercado de capitais em perspectiva positiva

Além do mercado de M&A, o Bank of America também vê sinais positivos para o desempenho da bolsa de valores brasileira em 2026. O presidente executivo destaca que investidores têm demonstrado maior disposição para retomar posições em ativos brasileiros, particularmente em ações de empresas com fundamentos sólidos e bom histórico de geração de caixa.

A perspectiva para o mercado de renda variável é sustentada por fatores como recuperação dos fluxos de investimentos estrangeiros, maior confiança nas perspectivas de crescimento do país e possível normalização das políticas monetárias globais. Além disso, empresas brasileiras têm se preparado para apresentar resultados mais robustos em 2026, o que pode atrair demanda de investidores institucionais.

O banco destaca ainda que a liquidez no mercado de capitais brasileiro deve permanecer adequada, facilitando operações de maior vulto e reduzindo custos de transação para investidores. Isso cria um ambiente propício para fusões, aquisições e ofertas públicas de ações, que frequentemente dependem de mercados dinâmicos e bem-capitalizados.

Ambiente macroeconômico favorável

A avaliação positiva do Bank of America para 2026 está alicerçada em uma análise abrangente do ambiente macroeconômico brasileiro. Segundo o presidente para LatAm, existe expectativa de que as políticas econômicas implementadas nos anos anteriores comecem a gerar resultados mais visíveis em termos de estabilização de preços, controle de déficits e manutenção de taxas de juros em patamares compatíveis com crescimento.

O executivo ressalta a importância da continuidade de reformas estruturais que melhorem a competitividade da economia brasileira e atraiam investimentos de longo prazo. Além disso, menciona que a estabilidade do ambiente político e regulatório é crucial para que empresas e investidores mantenham confiança nas perspectivas de retorno sobre seus investimentos.

Há também expectativa de que a retomada do crescimento econômico no Brasil seja acompanhada por criação de empregos e aumento da renda das famílias, fatores que contribuem para ampliar a demanda agregada e gerar mais oportunidades de negócios em diversos setores da economia.

Setores em foco

O Bank of America identifica alguns setores como particularmente promissores para transações de M&A e investimentos em bolsa durante 2026. O setor de infraestrutura continua atraindo interesse, especialmente em concessões de rodovias, ferrovias, portos e aeroportos, bem como em segmentos relacionados a energia renovável e modernização de redes de distribuição.

Tecnologia e inovação também aparecem no radar do banco como áreas com grande potencial, incluindo empresas de software, serviços em nuvem, fintech e empresas que operam na intersecção entre tecnologia e setores tradicionais. A transformação digital, que ganha importância em praticamente todos os segmentos econômicos, continua gerando oportunidades de M&A e investimento.

Serviços financeiros, varejo modernizado, saúde e bem-estar também são mencionados como setores com potencial de geração de retornos atraentes para investidores e com expectativa de maior dinamismo em transações corporativas ao longo de 2026.

Implicações para o mercado

A perspectiva positiva do Bank of America, uma instituição com grande credibilidade nos mercados financeiros globais, tende a influenciar decisões de investimento de outros fundos e investidores que utilizam análises de grandes bancos como referência. Uma postura otimista pode atrair mais capital para o Brasil, tanto para operações de M&A quanto para investimentos em renda variável.

Além disso, a previsão de maior dinamismo no mercado de M&A pode estimular assessorias jurídicas e de consultoria a se prepararem para maior volume de operações, enquanto bancos de investimento tendem a reforçar suas equipes em setores identificados como promissores.

Para empresas brasileiras, a expectativa de maior atividade de M&A pode representar oportunidades tanto de expansão através de aquisições quanto de saída através de venda para investidores estratégicos ou financeiros. Da mesma forma, para investidores em renda variável, o cenário abre possibilidades de ganhos de capital em ações selecionadas.

Considerações finais

O otimismo do Bank of America quanto ao ano de 2026 no Brasil reflete uma visão fundamentada em análises econômicas que veem perspectivas de estabilidade macroeconômica, recuperação de confiança e retomada do crescimento. Embora sempre existam riscos e incertezas que possam alterar cenários econômicos, a avaliação positiva de uma instituição de grande porte e tradição sinaliza sinais construtivos para o mercado.

Os próximos meses serão cruciais para que se confirme essa perspectiva otimista, à medida que indicadores econômicos, fluxos de capital e dados de atividade empresarial começarem a indicar se a retomada esperada está realmente em curso. De qualquer forma, a postura positiva de grandes instituições financeiras internacionais em relação ao Brasil contribui para manter a confiança de investidores e empresários nas perspectivas do país.